15.10.2007 - HCI Hammonia Shipping AG
Der Einstieg für institutionelle Investoren in den Containerschiffsmarkt
Der Börsengang der HCI HAMMONIA SHIPPING AG steht unmittelbar bevor: Nur noch bis zum 30. Oktober 2007 läuft die Zeichnungsfrist. Der Vertrieb erfolgt durch die HSH Nordbank, die NordLB und die HCI Capital AG. Das Ziel ist ein platziertes Eigenkapital von rd. 130 – 150 Mio EUR. Die HCI HAMMONIA SHIPPING AG ist speziell auf die Bedürfnisse der institutionellen Investoren zugeschnitten, so dass sich der Investorenkreis vornehmlich aus Pensionskassen, Versicherungen, Stiftungen, Sparkassen und Banken in Deutschland und Österreich zusammensetzen wird. Die Aktie der HCI HAMMONIA SHIPPING AG wird zum Preis von EUR 1.100 emittiert, in einer Mindestanzahl von 500 Stück zur Zeichnung angeboten und soll im November an der Hanseatischen Wertpapierbörse Hamburg im geregelten Markt notiert werden.
(Prospektdownload unter: http://www.bafin.de/database/VPInfo/prospektFileAnzeigen.do?prospektId=656880)
Die Bereederung der Schiffe erfolgt exklusiv durch die HAMMONIA Reederei GmbH & Co. KG, die ihre Dienstleistungen über die HCI HAMMONIA SHIPPING AG und deren institutionellen Investoren künftig einem noch breiteren Kundenkreis anbieten wird.
Die Betreuung der Investoren liegt im Verantwortungsbereich der HCI Capital AG, die als eines der führenden bankenunabhängigen Emissionshäuser in Deutschland bereits mehr als 90.000 Kunden betreut, selbst seit Oktober 2005 börsennotiert ist und im SDAX vertreten ist.
Acht Schiffe zu Emissionsbeginn im Portfolio - Für acht Containerschiffe konnten bereits im Vorfeld Kaufverträge geschlossen werden – und dies zu sehr günstigen Einstandspreisen. Dabei handelt es sich um zwei in 2003 gebaute 3.100 TEU Containerschiffe sowie sechs 2.500 TEU Containerschiffsneubauten, die zwischen Dezember 2007 und Januar 2009 sukzessive abgeliefert und in Betrieb genommen werden. Da langfristig eine Fremdfinanzierungsquote von 70 % angestrebt wird, bedeutet dies, dass die HCI HAMMONIA SHIPPING AG bereits zum Emissionszeitpunkt zu ca. 60-70 % investiert ist. Damit unterscheidet sie sich deutlich von anderen an institutionelle Investoren angebotene Strukturen im In- und Ausland. Über die Hammonia Reederei und der Peter Döhle Gruppe besitzt die HCI HAMMONIA SHIPPING AG zudem über einen sehr guten Zugang zu Werften und den internationalen Sale & Purchase Märkten, so dass bei einem erfolgreichen Börsengang weitere Schiffstonnage zeitnah kontrahiert bzw. angeboten werden kann, z.B. aus dem bestehenden Orderbuch der HAMMONIA Reederei.
Beschäftigung - Die Schiffe der HCI HAMMONIA SHIPPING AG werden zum Ausgleich von schwankenden Charterraten und möglichen Beschäftigungsausfällen in Einnahmepools eingebunden, die von der renommierten Reederei Peter Döhle Schiffahrts – KG betreut werden. Alle acht Schiffe sind bereits als Poolmitglieder bestätigt und verfügen damit über einen gesicherten Cashflow ab Ablieferung.
Prognose - Ziel ist neben einer langfristigen kontinuierlichen Wertsteigerung der Aktie der HCI HAMMONIA SHIPPING AG eine regelmäßige Dividende in Höhe von mindestens 6,5 Prozent des Grundkapitals inklusive der gesetzlichen Rücklagen der AG. Aufgrund der konservativen Annahmen des Emissionsprospektes besteht angesichts der erfreulich positiven Marktentwicklung eine gute Chance, die Ergebnisse der Basiskalkulation zu übertreffen und so eine nachhaltige Wertsteigerung der Aktie zu schaffen.
